투자 전략

📖 약 10분 소요 1976년 8월 31일, 존 보글(John C. Bogle)이 월스트리트의 조롱 속에 세계 최초의 인덱스 펀드를 출시했을 때, 언론은 “보글의 어리석은 실수(Bogle’s Folly)”라고 비웃었습니다. 50년이 지난 지금 보글의 철학을 압축한 3펀드 포트폴리오는 패시브 투자자의 표준입니다. 이 글은 1994~2023 30년 데이터로 60/30/10 표준형이 닷컴·2008·2022 동반 하락을 어떻게 버텼는지 숫자로 정리합니다. 요약 박스 — 30초 … 더 읽기

📖 약 9분 소요 오늘의 주제“버핏이 산 종목, 공시되자마자 따라 사면 벌 수 있다”는 말을 한 번쯤 들어보셨을 겁니다. 그런데 13F 보고서에는 공매도·현금·해외 주식이 모두 빠져 있고, 포지션이 공개될 무렵엔 이미 45일 전 데이터입니다. 이 글에서는 13F 보고서의 구조, 읽는 순서 8단계, 그리고 버핏·버리·액만의 실전 사례에서 얻은 교훈을 정리합니다. 이 글의 핵심 수치13F 보고서 읽는 … 더 읽기

📖 약 15분 소요 주식 100%로만 투자하는 분들을 종종 봅니다. 수익률만 보면 맞는 것 같죠. 그런데 나이가 들수록 자산배분 전략 비율 계산이 달라집니다. 2008년 금융위기 때 주식 100% 포트폴리오는 57% 떨어졌고, 회복하는 데 4년이 걸렸습니다. 60/40 포트폴리오(주식 60%, 채권 40%)는 같은 기간 34% 하락에 2.5~3년 만에 회복했죠. 이 차이가 별것 아닌 것 같지만, 은퇴를 앞두고 … 더 읽기

📖 약 11분 소요 인기 ETF 조합별 중복 비중 비중(보유 금액) 기준 오버랩 — 빨강일수록 같은 상품 · 초록일수록 보완 관계 VOO + SPY 약 100% VOO + VTI 약 82% VOO + QQQ 약 53% VOO + VGT (상위10 기준) 약 22% VOO + SCHD 최저 (~5%) 오버랩 70% 초과면 사실상 같은 상품 — … 더 읽기

📖 약 7분 소요 수익률별 투자금 2배 도달 기간 — 72의 법칙 핵심: 연 8%에서 오차가 0으로 가장 정확 — S&P500 장기 평균(10%) 기준 7.2년마다 자산 2배 기준: 72 법칙 근사식 / 출처: 복리 계산 원리 (Luca Pacioli, 1494) 오늘의 주제: 72의 법칙으로 수익률별 투자금 2배 도달 기간을 계산하고, 실제 ETF 수익률에 대입해 비교합니다. “VOO에 … 더 읽기

📖 약 10분 소요 월급 투자 비율, 사회초년생 때부터 ‘이 중에 얼마를 투자해야 하나’ 고민했던 분이 많을 겁니다. 수입이 늘어도 그 고민은 사라지지 않습니다. 30만 원 투자하는 게 맞는지, 100만 원까지 늘려야 하는지 확신이 없는 거죠. 데이터가 말해줍니다. S&P500(미국 대표 500대 기업 지수) 연평균 수익률 10% 기준, 월 30만 원과 100만 원의 20년 후 차이는 … 더 읽기

📖 약 8분 소요 투자 기간별 거치식 승률 거치식이 적립식을 이기는 확률 (%) 핵심: 투자 기간이 길어질수록 거치식 승률 상승 — 10년 보유 기준 85%가 거치식 우위 기준: 1976~2022년 MSCI 세계지수 / 출처: Vanguard 적립식 — 일정 금액을 나눠서 투자. 평균 단가를 낮추는 효과. 거치식 — 한 번에 전액 투자. 진입 시점부터 전체 금액이 수익을 … 더 읽기

📖 약 10분 소요 핵심: QLD 적립식 장기투자 20년 결과 — QLD 34.3억 = QQQ(8.98억)의 3.8배 = SPY(5.16억)의 6.7배 기준: 2006~2026 / 출처: yfinance 백테스팅 월 50만원씩 QLD에 넣었다면 20년 뒤 34.3억 — 같은 나스닥인 QQQ는 8.98억, S&P500 SPY는 5.16억입니다. 오늘의 주제: QLD(울트라 QQQ)는 나스닥-100 2배 레버리지 ETF입니다. 20년 적립식 백테스팅 실제 결과를 확인합니다. ℹ️ … 더 읽기

📖 약 10분 소요 배당 정책별 연평균 수익률 배당 성장주 (배당 꾸준히 늘린 기업) +10.24% 51년 데이터 최고 수익 · 표준편차 16.09% (가장 낮음) 배당 지급주 (배당 유지) +9.20% 표준편차 16.84% S&P 500 동일가중 (비교 기준) +7.65% 표준편차 17.71% 배당 동결 +6.75% 표준편차 18.56% 무배당주 (성장주 대부분) +4.31% 표준편차 22.06% · 배당 성장주 대비 수익 … 더 읽기

📖 약 11분 소요 오늘의 주제: ETF는 3종목으로도 충분합니다. 복잡할수록 수익률이 더 높아지지는 않거든요. “ETF를 몇 개 사야 하나요?” 미국주식 ETF 포트폴리오를 처음 만들려는 분들이 가장 많이 묻는 질문 중 하나입니다. 유튜브나 블로그를 보면 VOO(미국 S&P500), QQQ(나스닥100), SCHD(배당 성장), VTI(미국 전체 주식), JEPI·JEPQ(고배당 커버드콜), BND(미국 채권)… 종목은 넘쳐나죠. 결국 “일단 다 사볼까?”라는 생각을 하게 됩니다. … 더 읽기