투자 전략

오늘의 주제: “9월에 사서 산타랠리 노려라”는 속설은 정말 통할까. 1950년부터 75년치 S&P 500 데이터를 직접 뜯어보면 생각보다 결론이 단순합니다. 산타랠리 9월 매수설, 한 번쯤 들어보셨을 겁니다. “9월이 원래 약하니까 그때 담아서 12월 연말 랠리에 팔아라” — 꽤 그럴듯하게 들리죠. 그런데 이 말, 실제 수익률 데이터로 검증해본 분은 많지 않습니다. 평균은 평균일 뿐인데 평균만 보고 베팅하면 … 더 읽기

주식과 채권이 같이 빠질 수 있을까요? 60/40 포트폴리오(주식 60%, 채권 40%를 섞어 분산 투자하는 방식)를 믿고 있는 투자자라면 한 번은 진지하게 따져봐야 할 질문입니다. 2022년, 150년 역사에서 단 한 번도 없었던 일이 벌어졌습니다. 주식이 하락하는데 채권이 완충해주지 못했습니다. S&P500은 -18.1%, 미국 채권 지수는 -13.0%를 기록하며 동반 폭락했고, 60/40 포트폴리오 전체 수익률은 약 -16~17.5%에 달했습니다. 이 … 더 읽기

핵심: 같은 지수, 같은 기간 — 배당 재투자 여부 단 하나가 최종 잔액을 35배 갈랐다기준: 1928~2022 / 출처: NYU Stern · Hartford Funds 1928년부터 2022년까지 S&P 500에 $100를 투자한 결과는 배당 처리 방식 하나로 갈렸습니다. 배당을 재투자하지 않으면 최종 잔액이 $21,742, 배당을 그때그때 재투자하면 $750,612입니다. 차이가 35배입니다. 같은 종목, 같은 기간인데 배당을 어떻게 처리하느냐로 이렇게 … 더 읽기

환전 방법별 수수료율 비교 같은 100만 원을 바꿔도 경로에 따라 빠지는 돈이 다릅니다 100만 원 환전 기준 매매기준율 대비 스프레드 시중 은행 기본 100만 원당 약 15,000원 1.50% 증권사 기본 100만 원당 약 10,000원 1.00% 증권사 우대 95% 100만 원당 약 500원 0.05% 증권사 우대 100% 100만 원당 0원 0% 매매기준율 그대로 — 스프레드 없음 … 더 읽기

오늘의 주제: 미국주식 10년 투자, 환율·세금 빼면 실제로 얼마 남을까? 명목 242% vs 세후 247%의 차이를 숫자로 짚습니다. 미국주식 실질 수익률은 2015년부터 2024년까지 S&P500 기준 세후 원화 +247%로, 달러 명목 +242%보다 오히려 소폭 높았습니다. 같은 포트폴리오라도 증권사 앱의 평가손익, 달러 기준 수익률, 원화 환산 금액 중 무엇을 보느냐에 따라 숫자가 꽤 달라집니다. 2015년부터 2024년까지 S&P500에 … 더 읽기

오늘의 주제 투자 전 비상금은 월급이 아니라 필수 생활비 기준으로 3~6개월치입니다. 필수 생활비가 180만원이면 540만~1,080만원이고, 보관은 CMA나 파킹통장이 맞습니다. 비상금은 기회비용이라고 생각하는 사람이 많습니다. 주식에 다 넣으면 더 많이 불어날 텐데, 왜 CMA(종합자산관리계좌)에 묵혀두냐는 것입니다. 하지만 비상금 투자에서 진짜 위험은 기회비용이 아닙니다. 현금이 없을 때 하락장에서 강제로 팔아야 하는 상황이 훨씬 더 큰 손실을 만듭니다. … 더 읽기

오늘의 주제: SCHD에 $10,000을 투자하면 10년 뒤 배당 재투자 시 $29,009, 현금 수령 시 $25,900이 됩니다. 단 $3,109 차이가 20년이 지나면 $103,941 차이로 벌어집니다. ETF 배당 재투자는 현금 수령보다 10년 수익률에서 앞섰습니다. DRIPCalc의 SCHD 10년 실제 데이터를 보면, 재투자 시 총 수익률은 190.1%인 반면 현금 수령은 159%에 그칩니다. 연평균 3%p 남짓 차이처럼 보이지만, 복리 효과 … 더 읽기

종목 수익률 vs 전체 재산 수익률 — 왜 다를까 A씨 사례: 바이오 종목 +30%, 전체 자산 5,000만원 중 투입 300만원 A씨의 수익률 구조 분석 바이오 종목 수익률 +30% 전체 자산 대비 투입 비중 6% 전체 재산 수익률 +1.8% 300만원 x 30% = 90만원 / 5,000만원 = 1.8% 나머지 4,700만원의 행방 예금 ~0% 달러 예금 ~0% … 더 읽기

매수 주기별 30년 최종 자산 월 100만원 × 30년 / 연 수익률 8% 가정 1억 5,030만 +1,270만 매일 1억 5,004만 +1,010만 매주 1억 4,900만 기준 매월 1억 3,995만 -905만 매분기 핵심: 적립식 매수 주기를 매일 vs 매월로 바꿔도 차이는 1,270만원 — 총 자산 1억 4,900만원의 0.85%에 불과 기준: 월 100만원 × 30년 / 연 수익률 … 더 읽기

오늘의 주제: 4% 법칙으로 파이어족 필요 자산을 계산한다. 월 생활비만 정하면 목표 숫자가 나온다. 월 200만 원으로 생활한다면 파이어족에 필요한 자산은 6억 원입니다. 월 300만 원이면 9억 원, 500만 원이면 15억 원. 공식은 하나입니다. 연간 생활비 × 25. 단 이 숫자가 나온 배경과 실제 적용 조건을 모르면, 목표만 높고 달성 전략이 없는 상황이 됩니다. 이 … 더 읽기