시장·경제 흐름

오늘의 주제: 2024년 8월 5일 닛케이225는 하루에 −12.40%, 4,451포인트 빠졌습니다. 포인트 기준으로는 1987년 블랙먼데이를 넘어선 사상 최대 낙폭입니다. 같은 날 코스피는 −8.77%, S&P500은 −3.00%였습니다. 불을 붙인 건 이틀 전 나온 미국 고용지표였는데, 정작 미국이 가장 덜 빠졌습니다. 이 비대칭을 만든 게 엔캐리 트레이드입니다. 청산될 때 왜 전 세계 주식이 같이 빠지는지 실제 숫자로 정리했습니다. 2024년 … 더 읽기

오늘의 주제: 매년 1월이 끝나면 “올해 증시는 괜찮겠네” 또는 “올해 조심해야겠다”는 이야기가 나옵니다. 이 판단의 근거가 바로 1월 효과와 January Barometer(1월 바로미터)입니다. 1950년 이후 데이터가 83.8%의 정확도를 보인다는 이 공식, 진짜 의미가 있을까요? ℹ️ 이런 분을 위한 글입니다 매년 1월이 지나면 “올해 장이 어떻게 될지” 감이 궁금한 분 January Barometer와 1월 효과(소형주)의 차이가 헷갈리는 분 … 더 읽기

9월 말만 되면 어김없이 같은 헤드라인이 등장합니다. “미국 정부 셧다운 위기, 합의 불발 시 시장 충격 우려.” 미국 회계연도(10월 1일 시작) 마감이 다가올 때마다 의회 예산 협상이 난항을 겪고, 뉴스는 공포 분위기를 띠기 시작하죠. 그런데 미국 정부 셧다운이 실제로 주가를 얼마나 흔들었을까요? 1976년 이후 21번의 셧다운 데이터를 보면, 시장의 반응은 우리가 두려워하는 것과 꽤 다릅니다. … 더 읽기

오늘의 주제미국 국가부채가 39조 달러를 넘었습니다. 규모 자체보다 중요한 건 이자입니다. 연간 이자비용이 1조 달러에 도달하며 국방 예산을 앞질렀습니다. 이 숫자가 장기금리와 내 포트폴리오에 어떻게 연결되는지, 그리고 과거 세 번의 신용등급 강등 때 실제로 무슨 일이 있었는지 정리했습니다. 미국 국가부채 이야기는 몇 년째 반복돼 왔습니다. 그때마다 시장은 잠깐 흔들리고 다시 올랐습니다. 그래서 이제는 배경 소음처럼 … 더 읽기

오늘의 주제: 미국 금리 환율 관계는 “연준이 올리면 달러가 강해지고 원/달러가 오른다”로 정리되곤 합니다. 2003년 12월부터 지금까지 272개월을 직접 세어보니 그렇지 않았습니다. 미국이 금리를 올린 달에 원/달러가 오른 경우는 46.7%로 절반이 안 됐고, 월간 변화 상관계수는 −0.101로 사실상 무관했습니다. 2004~2006년 인상기에는 금리를 3.56%p 올리는 동안 환율이 오히려 19.0% 내렸습니다. 통념과 데이터가 어긋나는 지점 2003년 12월부터 … 더 읽기

오늘의 주제: FOMC(미국 연방공개시장위원회) 회의 결과가 나올 때마다 주가가 요동친다. 그 중심에 있는 연준 점도표가 정확히 무엇인지, 어떻게 읽어야 하는지 핵심만 정리한다. ℹ️ 이런 분을 위한 글입니다 FOMC 회의 뉴스가 나올 때마다 주가가 왜 흔들리는지 이해하고 싶은 분 “점도표”라는 단어는 들어봤지만 정확히 뭔지 모르는 분 미국주식 보유 중이고, 금리 방향이 내 계좌에 어떤 영향을 주는지 … 더 읽기

달러 투자 방법 3가지 핵심 비교 달러예금 · 달러ETF · 미국주식 — 수익률·세금·환전·리스크 달러예금 은행 외화예금 이자율 연 1~4% 환차익 세금 비과세 이자 세금 15.4% 원금 보장 있음 단기 안정 보유 달러ETF 국내 증권계좌 기대수익 환차익 연동 환차익 세금 15.4% 환전 필요 불필요 롤오버 비용 선물형 주의 단기 헤지·편의성 미국주식 S&P500 ETF 포함 연평균 수익률 … 더 읽기

FOMC 구성 및 회의 일정 연방공개시장위원회 12명 투표 구조와 연간 회의 스케줄 투표 위원 구성 (총 12명) 7 연방준비이사회 Board of Governors 상임 투표권 1 뉴욕연방준비은행 총재 NY Fed President 상임 투표권 4 지역 연방준비은행 총재 12개 지역 중 선발 1년씩 순환 연간 회의 일정 연 8회 정례회의 (약 6주 간격) 연 4회 SEP + … 더 읽기

오늘의 주제: 경기침체가 오기 전, 시장에는 항상 신호가 먼저 나타났습니다. GDP·실업률·금리차 등 5가지 선행 지표를 읽는 법과, S&P500이 침체 때 어떻게 움직여왔는지 데이터로 정리했습니다. ℹ️ 이런 분을 위한 글입니다 경기침체 뜻이 정확히 무엇인지 궁금한 분 뉴스에서 “리세션 경고”를 봤는데 어떻게 받아들여야 할지 모르는 분 경기침체 신호를 포트폴리오 관리에 활용하고 싶은 분 경기침체 신호는 장단기 금리차 … 더 읽기

VIX 구간별 S&P500 12개월 후 평균 수익률 일반 구간 공포 구간 (높을수록 유리) VIX 15 이하 +8.1% 낙관 구간 VIX 15~25 +10.3% 정상 구간 VIX 25~30 +14.7% 불안 구간 VIX 30 이상 +23.4% 공포 구간 VIX 40 이상 +30.0% (역대 최고) 극단 공포 핵심: VIX가 높을수록 1년 후 수익률이 높았다 — 공포가 극에 달할수록 역설적 … 더 읽기