미국주식 손익통산 3가지 규칙 — 모르면 매년 88만 원 손해

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직장인 B씨는 지난해 미국 ETF로 800만 원 수익을 냈습니다. 동시에 개별 종목 하나가 400만 원 손실 중이었는데, “어차피 장기 보유할 거니까”라며 그냥 뒀습니다. 5월 세금 신고 때 돌아온 고지서는 121만 원이었습니다. 그 전해에 같은 상황에서 손실 종목을 팔고 다시 샀더라면 세금은 33만 원이었을 텐데요.

88만 원 차이가 납니다. 행동 하나로요.

이것이 미국주식 손익통산(손실과 이익을 합쳐 세금을 계산하는 방법)입니다. 복잡한 절세 전략처럼 들리지만, 핵심 규칙 세 가지만 알면 됩니다. 연말이 오기 전, 지금 확인해두세요.

미국주식 양도소득세, 어떻게 계산되나

미국주식(해외주식)에서 이익을 내면 양도소득세가 부과됩니다. 세율은 22%인데, 계산 공식은 이렇습니다.

(연간 양도차익 합계 − 양도차손 합계 − 250만 원) × 22%

여기서 핵심이 250만 원 기본공제입니다. 연간 해외주식 순이익이 250만 원을 넘지 않으면 세금이 0원이거든요. 반대로 넘으면 초과분에 22%가 붙습니다.

중요한 건 “양도차손”, 즉 손실도 이익에서 공제가 된다는 점입니다. 이걸 적극적으로 활용하는 것이 손익통산 전략의 전부입니다.

세금 신고에 대한 상세한 절차는 미국주식 양도소득세 신고 방법 — 5월 250만 원 공제 절세 전략에서 다뤘으니 함께 읽어보시면 도움이 됩니다.

미국주식 손익통산 시뮬레이션 — 3가지 케이스

실제 숫자로 보면 바로 이해됩니다.

케이스 1: 손익통산 안 한 경우

B종목을 그냥 들고 있으면, 400만 원 손실은 세금 계산에 아무 영향을 주지 않습니다. 손실이 “확정”되지 않았으니까요.

케이스 2: 손익통산 한 경우

B종목을 매도해서 손실을 “확정”하는 것만으로 세금이 121만 원 → 33만 원으로 줄었습니다. 절세 효과 88만 원이죠.

케이스 3: 완전 상계 (세금 0원)

순이익 200만 원이 기본공제 250만 원 이하로 떨어지면 세금이 완전히 0이 됩니다.

손익통산을 하면 안 한 경우 대비 최대 88만 원까지 차이가 납니다.

3가지 핵심 규칙 — 이것만 알면 됩니다

규칙 1: 같은 해 안에서만 상계 가능

한국 세법의 손익통산은 당해 1월 1일~12월 31일 사이에 발생한 손익끼리만 가능합니다. 올해 손실을 내년 이익에서 공제하는 “이월공제”는 안 됩니다.

이 부분이 미국 세법(tax loss carryforward)과 다른 점입니다. 미국에 직접 납세하는 것이 아니라 한국에서 신고하는 거라 한국 세법 기준으로 적용됩니다.

규칙 2: 결제일이 12월 31일 이내여야 한다

여기서 많이 놓칩니다.

미국주식은 현재 T+1 결제 방식입니다. “체결”은 매도 버튼을 눌러 거래가 성사된 날이고, “결제”는 실제로 돈과 주식이 이동하는 날입니다. T+1이란 체결 다음 영업일에 결제가 완료된다는 뜻이에요. 세금 계산의 기준은 체결일이 아니라 결제일입니다.

따라서 12월 31일에 매도를 체결하면, 결제일은 다음 해 1월 2일이 됩니다. 이건 내년 귀속으로 처리됩니다.

T+1 기준으로 결제일이 12월 31일 이내여야 하므로, 12월 30일까지 체결이 원칙입니다. 단, 12월 31일 또는 12월 30일이 주말·공휴일이면 마감일이 더 앞당겨집니다. 실제로 2024년에는 삼성증권·토스인베스트 공지 기준 최종 매매일이 12월 26일(목)까지였습니다.

규칙 3: 매도 후 바로 재매수해도 손실 인정

“손실 확정하면 그 종목을 팔아야 하는 거 아닌가요?”라는 질문을 자주 받습니다.

그렇지 않습니다. 한국 세법에는 미국의 ‘Wash Sale Rule'(워시 세일 룰)이 없습니다. 워시 세일 룰은 손실 매도 후 30일 이내에 동일 종목을 재매수하면 손실 공제를 인정하지 않는 미국의 규정인데, 한국은 이 규정이 없습니다.

즉, B종목을 팔아 손실을 확정하고 당일이나 다음 날 바로 같은 가격에 되사도 됩니다. 보유 포지션을 그대로 유지하면서 세금만 줄이는 거죠.

다만 증권사마다 원가 계산 방식(선입선출법, 이동평균법)이 다를 수 있으니, 본인 계좌 방식은 미리 확인하는 게 좋습니다.

어떤 손실 종목을 팔아야 할까

미국주식 손익통산 전략을 쓸 때 매도 대상을 고르는 기준이 있습니다.

상계 효과가 큰 종목 우선입니다. 이미 실현한 양도차익이 클수록, 큰 평가손실 종목을 팔아야 절세 금액이 커집니다. 목표는 과세표준을 250만 원 이하로 만드는 것이거든요.

ISA 계좌를 활용하는 방법도 있습니다. 국내 상장 해외 ETF를 ISA 계좌에 담으면 200만 원 비과세 한도 + 초과분 9.9% 분리과세가 적용되어 22% 세율보다 유리합니다. 계좌 구조에 대한 내용은 ISA 미국 ETF 투자, 세금 80만원 차이 나는 이유는?에서 자세히 다뤘습니다.

많은 투자자들이 처음에는 250만 원 기본공제만 생각하다가 미국주식 손익통산 상계 효과를 놓치는 경우가 많습니다. 아는 것과 실제로 적용하는 것은 다릅니다.

오해와 진실

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