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AI 전력 ETF 3종 핵심 지표 비교
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6개월 수익 최고
KODEX
6개월 +121.5%
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비용 최저
RISE
총보수 0.20%
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1년 수익 최고
HANARO
1년 +244.5%
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| 항목 | KODEX AI전력핵심설비 | RISE AI전력인프라 | HANARO 원자력아이셀렉트 |
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| 종목코드 | 487240 | 0101N0 | 434730 |
| 운용사 | 삼성자산운용 | KB자산운용 | NH-Amundi |
| 상장일 | 2024.07 | 2025.09 (신규) | 2022.06 (최장) |
| 순자산(AUM) | ~1.7조 원 최대 | ~1,592억 원 | ~8,255억 원 |
| 총보수(TER) | 0.39% | 0.20% 최저 | 0.45% |
| 구성종목 수 | 12개 | 15개 | 15개 |
| 상위 5종목 비중 | 81.3% (집중) | 42.1% 최분산 | 76.9% |
| 6개월 수익률 | +121.5% | +79.0% | +98.5% |
| 1년 수익률 | +195.8% | 미집계 (상장 6개월) | +244.5% |
핵심: RISE는 비용 최저(0.20%), KODEX는 유동성 최대(1.7조), HANARO는 장기 수익 최고(1년 +244.5%)
기준: 2026년 2월 / 출처: 삼성자산운용·KB자산운용·NH-Amundi
각 ETF 한줄 요약
- KODEX AI전력핵심설비(487240): 국내 전력설비 빅3(LS일렉트릭·효성중공업·HD현대일렉트릭)에 초집중, AUM 1.7조 원의 대표 전력 인프라 ETF
- RISE AI전력인프라(0101N0): 2025년 9월 후발 상장, 15% 종목 캡으로 전력 밸류체인 전체에 분산 투자, 보수율 0.20%로 3종 중 최저
- HANARO 원자력아이셀렉트(434730): 원전 밸류체인 특화, 두산에너빌리티 23.6%와 한국전력 14.3% 포함, 1년 수익률 244%로 3종 중 최고
공통점: 3종 모두 국내 주식형 ETF로 매매차익 비과세 적용, AI 데이터센터 전력 수요 테마를 공유
핵심 차이: 집중도(초집중 vs 분산 vs 원전 특화)와 편입 종목 구성이 다르다. KODEX는 공격적 집중형, RISE는 분산 방어형, HANARO는 원전 테마 특화형
오늘의 주제: 국내 AI 전력 ETF — KODEX·RISE·HANARO 3종을 구성·수익률·보수율 데이터로 비교했습니다.
국내 AI 전력 ETF 투자자라면 알아야 할 중요한 변화가 있습니다. 2026년 3월, 아마존·구글·메타·마이크로소프트·xAI·오라클·오픈AI 등 빅테크 7개사가 백악관에서 ‘소비자 요금 보호 서약(Rate Payer Protection Pledge)’에 서명했습니다. AI 데이터센터에 필요한 전력을 자체 조달하겠다는 선언이거든요.
전력망 부족이 GPU 부족보다 더 큰 AI의 병목이 됐다는 뜻이죠.
1년 수익률 기준으로 HANARO 원자력아이셀렉트는 +244.51%, KODEX AI전력핵심설비는 +195.80%로 최대 약 49%p 차이가 났습니다. 어떤 ETF를 선택하느냐에 따라 수익률이 이만큼 달라질 수 있다는 뜻입니다.
이미 AI 전력 ETF에 투자하고 있거나 세 종류 중 어떤 걸 담을지 고민 중인 분이라면, 이 비교가 도움이 됩니다.
국내 시장에는 이 테마를 직접 담는 ETF가 3개 상장돼 있습니다. 이름은 비슷해 보여도 구성이 제법 다릅니다. 데이터로 직접 비교했습니다.
AI 전력 수요, 숫자가 다 말해줍니다
IEA(국제에너지기구)의 “Energy and AI” 보고서에 따르면, 글로벌 데이터센터 전력 소비는 2024년 415TWh에서 2030년 945TWh로 2.3배 늘어날 전망입니다(IEA Energy and AI). 미국 기준으로는 같은 기간 약 180TWh에서 420TWh 이상으로 130% 이상 급증하는 그림이죠.
2030년 선진국 전력 수요 증가분의 20% 이상이 데이터센터에서 나온다는 뜻이거든요. 빅테크 4사(MS·구글·아마존·메타)의 2025년 합산 설비투자(CapEx)는 약 3,200억 달러로, 2023년 1,510억 달러의 두 배를 넘어섰습니다(DCD, CNBC).
이 수요를 받아내는 쪽이 국내 전력설비 기업들입니다. 2025년 연간 기준, HD현대일렉트릭(영업이익률 24.4%)·효성중공업(영업이익 YoY(전년 동기 대비) +106%)·LS일렉트릭 3사 합산 영업이익은 2.17조 원으로 전년 대비 53% 늘었습니다.
K-전력기기 수출도 2025년 1~11월 71.3억 달러를 기록하며 4년 연속 역대 최고를 썼습니다.
💡 계좌 배치 팁 — 일반 계좌에 담아도 됩니다
3종 모두 국내 주식형 ETF라 매매차익이 비과세입니다. 배당수익률도 0.5% 미만이라 배당소득세 부담이 거의 없습니다. ISA·연금 한도는 해외 ETF 비과세 혜택에 우선 쓰고, 이 ETF는 일반 계좌에 담는 게 절세 효율적입니다.
국내 AI 전력 ETF 비교 — 어디가 다를까?
기본 정보: AUM·보수율·집중도
글 상단의 비교 차트에서 종목코드·운용사·상장일·AUM·총보수·구성종목 수·상위 5종목 비중을 한눈에 비교할 수 있습니다.
KODEX는 AUM이 가장 크고 유동성이 좋습니다. RISE는 총보수가 절반 수준이라 장기 보유 비용에서 유리하죠. HANARO는 2022년 원전 르네상스 붐과 함께 상장된 가장 오래된 ETF입니다.
수익률: 6개월에서 갈렸습니다
3개월 수익률은 KODEX +50.95%, RISE +43.46%입니다(HANARO는 집계 기준 차이로 미포함). 6개월로 보면 KODEX가 +121.48%로 가장 높고, 1년 기준에선 HANARO가 +244.51%로 앞섭니다.
RISE는 2025년 9월 23일 상장이라 1년 수익률 데이터가 없습니다. 아직 6개월치 데이터뿐이라 KODEX·HANARO와 동일 선상에서 비교하는 데는 한계가 있습니다.
AI 전력 ETF 6개월 누적 수익률 비교
핵심: 6개월 기준 KODEX +121.5% vs RISE +79.0% — 전력설비 집중 구조가 단기에 42.5%p 유리 (1억 투자 시 약 4,250만원 차이)
기준: 2025.09~2026.02 / 출처: 삼성자산운용·KB자산운용·NH-Amundi
6개월 기준 KODEX +121% vs HANARO +99% — 전력설비 집중 구조가 단기에 유리했습니다.
구성종목: 같은 테마, 다른 배분 방식
핵심은 집중도입니다.
세 ETF가 공통으로 담는 종목이 있습니다. LS일렉트릭·효성중공업·HD현대일렉트릭 전력설비 빅3는 3종 모두 보유하고 있습니다. 그런데 비중 배분이 확연히 다릅니다.
AI 전력 ETF — 상위 5종목 비중 비교
핵심: RISE 상위5 42.1% vs KODEX 81.3% — RISE가 39.2%p 더 분산, 특정 종목 리스크를 절반 이하로 줄입니다
기준: 2026년 2월 / 출처: 삼성자산운용·KB자산운용·NH-Amundi
KODEX: 빅3 + LS + 대한전선, 상위 5종목 합산 81%. 소수 종목에 집중 베팅하는 구조입니다.
RISE: 상위 5종목이 42%에 그칩니다. 15% 캡을 적용해 특정 종목이 과도하게 쏠리지 않도록 설계했습니다. 두산에너빌리티(8.3%)와 유틸리티 섹터(16%대)도 포함해 밸류체인 전체를 고르게 담습니다.
HANARO: 두산에너빌리티 23.6%로 가장 큰 비중, 한국전력 14.3% 포함이 결정적 차이입니다. 한전 주가는 전기요금 규제에 연동되기 때문에 정책 변수에 더 민감합니다.
어떤 투자자에게 어떤 ETF가 맞을까
세 ETF는 같은 테마를 다른 방식으로 담습니다. 단순히 “수익률이 높은 것”보다, 본인의 투자 성향과 맞는 구조를 고르는 게 더 중요합니다.
KODEX AI전력핵심설비: 전력설비 빅3에 집중 베팅하고 싶은 투자자에게 적합합니다. AUM이 가장 커서 거래 유동성도 안정적입니다. 단, 상위 5개 종목이 81%이므로 특정 종목 실적이 ETF 전체에 직접 영향을 미칩니다.
RISE AI전력인프라: 분산을 중시하거나 보수율이 신경 쓰이는 투자자라면 눈여겨볼 ETF입니다. 총보수 0.20%는 KODEX·HANARO 대비 절반에서 1/3 수준이거든요. 다만 2025년 9월 상장이라 장기 데이터가 없다는 점은 감안해야 합니다.
HANARO 원자력아이셀렉트: AI 전력 인프라보다 원전 밸류체인에 더 무게를 두는 투자자라면 이 쪽입니다. 두산에너빌리티 비중이 23.6%로 원전 수주 모멘텀에 직접 노출됩니다. 한국전력 포함으로 요금 정책 변수를 함께 안는다는 점은 리스크로 체크해둬야 합니다.
⚠️ 리스크 요인 3가지
- 밸류에이션 부담: 전력설비 기업들이 이미 높은 수익률을 기록했습니다. 추가 상승 여력은 실적과 수주에 달려 있습니다.
- AI 투자 둔화 시나리오: 빅테크 CapEx가 계획보다 줄어들면 전력 수요 전망 하향 조정 가능성이 있습니다.
- HANARO 한전 리스크: 한국전력이 경영난이나 요금 규제를 받을 경우 HANARO에 더 직접적인 영향이 갑니다.
ℹ️ 이런 분을 위한 글입니다
- AI 전력 테마 ETF에 이미 투자하고 있거나 진입을 고민 중인 분
- KODEX·RISE·HANARO 세 종류 중 어떤 걸 담을지 고민하는 분
- 분산도와 보수율까지 함께 따져보고 싶은 분
ETF 포트폴리오를 어떻게 구성할지 고민 중이라면, ETF 포트폴리오 비율 잘못 잡으면 수익률 차이 얼마나 날까에서 실제 시뮬레이션 결과를 확인해보세요.
자주 묻는 질문
결론
수익률만 보면 HANARO가 1년 244%, KODEX가 6개월 121%로 앞서는 것처럼 보입니다. 그런데 두 ETF 모두 상위 5종목이 77~81%를 차지하는 초집중 구조입니다.
분산과 비용을 함께 고려하면 그림이 달라집니다. RISE의 총보수 0.20%는 HANARO(0.45%) 대비 절반 이하고, 상위 5종목 비중도 42%로 의미 있는 분산이 있습니다.
결국 방향은 단순합니다. 공격적으로 수익을 노리면 KODEX, 안정적으로 분산하면 RISE, 원전 테마를 특히 본다면 HANARO입니다.
AI 전력 인프라 테마가 아직 유효하다면, 지금 담아도 늦은 건지보다 어느 방식으로 담을지가 더 중요한 질문인 거죠.
국내 ETF 투자를 더 폭넓게 살펴보고 싶다면, VOO vs QQQ 차이 — 10년 수익률 데이터로 본 실제 결과도 참고가 됩니다.
참고 자료
VOO vs QQQ 수수료·수익률 직접 비교해보세요
ETF 비교기로 바로 비교 →- IEA “Energy and AI” 보고서 — IEA
- KODEX AI전력핵심설비 ETF 정보 — 삼성자산운용
- RISE AI전력인프라 ETF 정보 — KB자산운용
- HANARO 원자력아이셀렉트 ETF 정보 — NH-Amundi
- K-전력기기 수출 역대 최고 — 산업통상자원부
이 글은 정보 제공 목적의 콘텐츠입니다. 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않으며, 투자 전 증권사 또는 금융 전문가와 상담을 권장합니다.
📌 투자 유의사항: 본 글은 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자 판단과 책임은 본인에게 있으며, 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않습니다. 자세한 면책 내용은 이용약관을 참조하세요.
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