AI 전력 ETF 3종 핵심 지표 비교
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6개월 수익 최고
KODEX
6개월 +121.5%
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비용 최저
RISE
총보수 0.20%
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1년 수익 최고
HANARO
1년 +244.5%
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| 항목 | KODEX AI전력핵심설비 | RISE AI전력인프라 | HANARO 원자력아이셀렉트 |
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| 종목코드 | 487240 | 0101N0 | 434730 |
| 운용사 | 삼성자산운용 | KB자산운용 | NH-Amundi |
| 상장일 | 2024.07 | 2025.09 (신규) | 2022.06 (최장) |
| 순자산(AUM) | ~1.7조 원 최대 | ~1,592억 원 | ~8,255억 원 |
| 총보수(TER) | 0.39% | 0.20% 최저 | 0.45% |
| 구성종목 수 | 12개 | 15개 | 15개 |
| 상위 5종목 비중 | 81.3% (집중) | 42.1% 최분산 | 76.9% |
| 6개월 수익률 | +121.5% | +79.0% | +98.5% |
| 1년 수익률 | +195.8% | 미집계 (상장 6개월) | +244.5% |
핵심: RISE는 비용 최저(0.20%), KODEX는 유동성 최대(1.7조), HANARO는 장기 수익 최고(1년 +244.5%)
기준: 2026년 2월 / 출처: 삼성자산운용·KB자산운용·NH-Amundi
각 ETF 한줄 요약
- KODEX AI전력핵심설비(487240): 국내 전력설비 빅3(LS일렉트릭·효성중공업·HD현대일렉트릭)에 초집중, AUM 1.7조 원의 대표 전력 인프라 ETF
- RISE AI전력인프라(0101N0): 2025년 9월 후발 상장, 15% 종목 캡으로 전력 밸류체인 전체에 분산 투자, 보수율 0.20%로 3종 중 최저
- HANARO 원자력아이셀렉트(434730): 원전 밸류체인 특화, 두산에너빌리티 23.6%와 한국전력 14.3% 포함, 1년 수익률 244%로 3종 중 최고
공통점: 3종 모두 국내 주식형 ETF로 매매차익 비과세 적용, AI 데이터센터 전력 수요 테마를 공유
핵심 차이: 집중도(초집중 vs 분산 vs 원전 특화)와 편입 종목 구성이 다르다. KODEX는 공격적 집중형, RISE는 분산 방어형, HANARO는 원전 테마 특화형
오늘의 주제: 국내 AI 전력 ETF — KODEX·RISE·HANARO 3종을 구성·수익률·보수율 데이터로 비교했습니다.
국내 AI 전력 ETF 3종은 1년 수익률에서 HANARO 원자력아이셀렉트 +244.51%, KODEX AI전력핵심설비 +195.80%로 약 49%p 벌어졌습니다. 테마의 배경도 숫자로 확인됩니다. 2026년 3월, 아마존·구글·메타·마이크로소프트·xAI·오라클·오픈AI 등 빅테크 7개사가 백악관에서 ‘소비자 요금 보호 서약(Rate Payer Protection Pledge)’에 서명했습니다. AI 데이터센터에 필요한 전력을 자체 조달하겠다는 선언이거든요.
전력망 부족이 GPU 부족보다 더 큰 AI의 병목이 됐다는 뜻이죠.
이 글은 국내 상장 3개 ETF를 AUM·보수율·상위 5종목 비중과 3개월·6개월·1년 수익률로 나란히 놓고, 집중형·분산형·원전 특화형 구조가 수익률 차이를 어떻게 만들었는지 비교합니다.
AI 전력 수요, 숫자가 다 말해줍니다
IEA(국제에너지기구)의 “Energy and AI” 보고서에 따르면, 글로벌 데이터센터 전력 소비는 2024년 415TWh에서 2030년 945TWh로 2.3배 늘어날 전망입니다(IEA Energy and AI). 미국 기준으로는 같은 기간 약 180TWh에서 420TWh 이상으로 130% 이상 급증하는 그림이죠.
2030년 선진국 전력 수요 증가분의 20% 이상이 데이터센터에서 나온다는 뜻이거든요. 빅테크 4사(MS·구글·아마존·메타)의 2025년 합산 설비투자(CapEx)는 약 3,200억 달러로, 2023년 1,510억 달러의 두 배를 넘어섰습니다(DCD, CNBC).
이 수요를 받아내는 쪽이 국내 전력설비 기업들입니다. 2025년 연간 기준, HD현대일렉트릭(영업이익률 24.4%)·효성중공업(영업이익 YoY(전년 동기 대비) +106%)·LS일렉트릭 3사 합산 영업이익은 2.17조 원으로 전년 대비 53% 늘었습니다.
K-전력기기 수출도 2025년 1~11월 71.3억 달러를 기록하며 4년 연속 역대 최고를 썼습니다.
💡 계좌 배치 팁 — 일반 계좌에 담아도 됩니다
3종 모두 국내 주식형 ETF라 매매차익이 비과세입니다. 배당수익률도 0.5% 미만이라 배당소득세 부담이 거의 없습니다. ISA·연금 한도는 해외 ETF 비과세 혜택에 우선 쓰고, 이 ETF는 일반 계좌에 담는 게 절세 효율적입니다.
국내 AI 전력 ETF 비교 — 어디가 다를까?
기본 정보: AUM·보수율·집중도
글 상단의 비교 차트에서 종목코드·운용사·상장일·AUM·총보수·구성종목 수·상위 5종목 비중을 한눈에 비교할 수 있습니다.
KODEX는 AUM이 가장 크고 유동성이 좋습니다. RISE는 총보수가 절반 수준이라 장기 보유 비용에서 유리하죠. HANARO는 2022년 원전 르네상스 붐과 함께 상장된 가장 오래된 ETF입니다.
수익률: 6개월에서 갈렸습니다
3개월 수익률은 KODEX +50.95%, RISE +43.46%입니다(HANARO는 집계 기준 차이로 미포함). 6개월로 보면 KODEX가 +121.48%로 가장 높고, 1년 기준에선 HANARO가 +244.51%로 앞섭니다.
RISE는 2025년 9월 23일 상장이라 1년 수익률 데이터가 없습니다. 아직 6개월치 데이터뿐이라 KODEX·HANARO와 동일 선상에서 비교하는 데는 한계가 있습니다.
AI 전력 ETF 6개월 누적 수익률 비교
핵심: 6개월 기준 KODEX +121.5% vs RISE +79.0% — 전력설비 집중 구조가 단기에 42.5%p 유리 (1억 투자 시 약 4,250만원 차이)
기준: 2025.09~2026.02 / 출처: 삼성자산운용·KB자산운용·NH-Amundi
6개월 기준 KODEX +121% vs HANARO +99% — 전력설비 집중 구조가 단기에 유리했습니다.
구성종목: 같은 테마, 다른 배분 방식
핵심은 집중도입니다.
세 ETF가 공통으로 담는 종목이 있습니다. LS일렉트릭·효성중공업·HD현대일렉트릭 전력설비 빅3는 3종 모두 보유하고 있습니다. 그런데 비중 배분이 확연히 다릅니다.
AI 전력 ETF — 상위 5종목 비중 비교
핵심: RISE 상위5 42.1% vs KODEX 81.3% — RISE가 39.2%p 더 분산, 특정 종목 리스크를 절반 이하로 줄입니다
기준: 2026년 2월 / 출처: 삼성자산운용·KB자산운용·NH-Amundi
KODEX: 빅3 + LS + 대한전선, 상위 5종목 합산 81%. 소수 종목에 집중 베팅하는 구조입니다.
RISE: 상위 5종목이 42%에 그칩니다. 15% 캡을 적용해 특정 종목이 과도하게 쏠리지 않도록 설계했습니다. 두산에너빌리티(8.3%)와 유틸리티 섹터(16%대)도 포함해 밸류체인 전체를 고르게 담습니다.
HANARO: 두산에너빌리티 23.6%로 가장 큰 비중, 한국전력 14.3% 포함이 결정적 차이입니다. 한전 주가는 전기요금 규제에 연동되기 때문에 정책 변수에 더 민감합니다.
빅3 집중은 KODEX, 저보수 분산은 RISE, 원전은 HANARO
세 ETF는 같은 테마를 다른 방식으로 담습니다. 단순히 “수익률이 높은 것”보다, 본인의 투자 성향과 맞는 구조를 고르는 게 더 중요합니다.
KODEX AI전력핵심설비: 전력설비 빅3에 집중 베팅하고 싶은 투자자에게 적합합니다. AUM이 가장 커서 거래 유동성도 안정적입니다. 단, 상위 5개 종목이 81%이므로 특정 종목 실적이 ETF 전체에 직접 영향을 미칩니다.
RISE AI전력인프라: 분산을 중시하거나 보수율이 신경 쓰이는 투자자라면 눈여겨볼 ETF입니다. 총보수 0.20%는 KODEX(0.39%)의 약 절반, HANARO(0.45%)의 절반에 못 미치는 수준이거든요. 다만 2025년 9월 상장이라 장기 데이터가 없다는 점은 감안해야 합니다.
HANARO 원자력아이셀렉트: AI 전력 인프라보다 원전 밸류체인에 더 무게를 두는 투자자라면 이 쪽입니다. 두산에너빌리티 비중이 23.6%로 원전 수주 모멘텀에 직접 노출됩니다. 한국전력 포함으로 요금 정책 변수를 함께 안는다는 점은 리스크로 체크해둬야 합니다. 원전 연료인 우라늄까지 범위를 넓힌 미국 상장 ETF는 URA ETF 분석에서 다뤘습니다.
⚠️ 리스크 요인 3가지
- 밸류에이션 부담: 전력설비 기업들이 이미 높은 수익률을 기록했습니다. 추가 상승 여력은 실적과 수주에 달려 있습니다.
- AI 투자 둔화 시나리오: 빅테크 CapEx가 계획보다 줄어들면 전력 수요 전망 하향 조정 가능성이 있습니다.
- HANARO 한전 리스크: 한국전력이 경영난이나 요금 규제를 받을 경우 HANARO에 더 직접적인 영향이 갑니다.
ℹ️ 이런 분을 위한 글입니다
- AI 전력 테마 ETF에 이미 투자하고 있거나 진입을 고민 중인 분
- KODEX·RISE·HANARO 세 종류 중 어떤 걸 담을지 고민하는 분
- 분산도와 보수율까지 함께 따져보고 싶은 분
ETF 포트폴리오를 어떻게 구성할지 고민 중이라면, ETF 포트폴리오 비율 잘못 잡으면 수익률 차이 얼마나 날까에서 실제 시뮬레이션 결과를 확인해보세요.
3종 동시 보유, RISE의 짧은 이력, 계좌 배치
집중도와 보수를 함께 보면 그림이 달라집니다
수익률만 보면 HANARO가 1년 244%, KODEX가 6개월 121%로 앞서는 것처럼 보입니다. 그런데 두 ETF 모두 상위 5종목이 77~81%를 차지하는 초집중 구조입니다.
분산과 비용을 함께 고려하면 그림이 달라집니다. RISE의 총보수 0.20%는 HANARO(0.45%) 대비 절반 이하고, 상위 5종목 비중도 42%로 의미 있는 분산이 있습니다.
결국 방향은 단순합니다. 공격적으로 수익을 노리면 KODEX, 안정적으로 분산하면 RISE, 원전 테마를 특히 본다면 HANARO입니다.
AI 전력 인프라 테마가 아직 유효하다면, 지금 담아도 늦은 건지보다 어느 방식으로 담을지가 더 중요한 질문인 거죠. 다만 테마 ETF 전반의 장기 성적은 냉정했는데, 그 데이터는 테마 ETF 장기 성과 분석에 정리했습니다.
국내 ETF 투자를 더 폭넓게 살펴보고 싶다면, VOO vs QQQ 차이 — 10년 수익률 데이터로 본 실제 결과도 참고가 됩니다.
참고 자료
VOO vs QQQ 수수료·수익률 직접 비교해보세요
ETF 비교기로 바로 비교 →- IEA “Energy and AI” 보고서 — IEA
- KODEX AI전력핵심설비 ETF 정보 — 삼성자산운용
- RISE AI전력인프라 ETF 정보 — KB자산운용
- HANARO 원자력아이셀렉트 ETF 정보 — NH-Amundi
- K-전력기기 수출 역대 최고 — 산업통상자원부
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한선임 · 밸류플레이크 운영자
금융회사에 소속되지 않은 직장인 투자자입니다. 가격·수익률은 원시 시계열로 직접 계산하고, 쓴 자료는 글 하단에 밝힙니다. 소개 보기 →
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