국내 월배당 ETF 순위 2026년 10월 총수익 성적표

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국내 월배당 ETF 순위를 분배율 순으로 세우면, 2026년 9월 30일 기준 1위는 연 26.93%를 준 ACE 미국빅테크7+데일리타겟커버드콜(합성)입니다. 그런데 분배금을 다시 넣어 계산한 1년 총수익은 +1.74%였습니다. 29종 중 25위입니다.

분배율 2위 PLUS 고배당주위클리커버드콜은 총수익이 −23.06%로 꼴찌였습니다. 반대로 분배율 꼴찌권인 미국배당다우존스 5종은 1년에 20% 넘게 벌었습니다.

그래서 이 순위표에는 분배율 옆에 1년 총수익과 세후 분배율을 같이 붙였습니다. 국내 상장 월배당 ETF 29종을 같은 기준으로 계산했고, 매달 전월 말 종가로 다시 갱신합니다.

국내 월배당 ETF 순위 표

먼저 전체 표입니다. 정렬 기준은 연 분배율(최근 12개월 분배 합계 ÷ 기준일 종가)이고, 오른쪽 두 열이 이 글의 차별점입니다.

표를 읽는 법은 간단합니다. 격차(분배율 − 총수익)가 플러스면 그 1년 동안 가격이 빠졌다는 뜻입니다.

총수익은 가격 변화에 분배금을 더한 값이라, 총수익이 분배율보다 낮다는 건 가격이 내려갔다는 얘기거든요. 받은 분배금 일부가 사실상 내 원금에서 나간 셈입니다.

편입 기준은 국내 상장, 매월 분배, 상장 1년 이상입니다.

RISE 200위클리커버드콜은 yfinance에 가격·분배 이력이 없어 같은 방식으로 계산할 수 없어 뺐습니다. SOL 팔란티어커버드콜OTM채권혼합은 개별 종목 기초의 채권혼합형이라 지수형과 나란히 두지 않았습니다.

분배율과 총수익이 갈린 이유

국내 월배당 ETF 순위 29종을 한 장에 찍으면 분배율과 총수익이 거의 따로 움직인다는 게 보입니다. 점선은 “총수익 = 분배율”인 선입니다.

점선 아래에 있는 13종은 가격이 1년 전보다 낮아진 상품입니다. 분배율 상위권이 대부분 이쪽에 몰려 있습니다.

커버드콜은 콜옵션을 팔아 분배 재원을 만드는 대신, 기초자산이 크게 오를 때 상승분 일부를 포기합니다. 오를 땐 덜 오르고 내릴 땐 그대로 내리면, 높은 분배를 주는 동안 가격이 조금씩 깎이기 쉽습니다.

분배율 1위의 1년을 시계열로 보면 이 구조가 더 또렷합니다.

ACE 미국빅테크7+데일리타겟커버드콜(합성)은 분배를 전부 다시 사들였다고 가정해도 1년 뒤 원금 근처에 머물렀습니다. 그동안 가격은 18.58% 내렸습니다.

분배율이 3%도 안 되는 SOL 미국배당다우존스(H)는 같은 기간 +23.19%였습니다. 분배율 차이가 9배가 넘는데, 남은 돈은 거꾸로였던 셈이죠.

커버드콜이 하락장에서 얼마나 버티는지는 커버드콜 ETF 하락장, 9개월엔 막고 1개월엔 못 막았다에서 따로 실측했습니다.

그룹으로 보면 보이는 순서

국내 월배당 ETF 순위 29종을 기초자산별로 다섯 그룹으로 묶고, 그룹 안 가운데 값(중앙값)을 비교했습니다.

미국 지수·테크 커버드콜은 분배율 중앙값이 가장 높았지만, 총수익 중앙값은 분배율보다 낮았습니다. 미국배당 커버드콜은 분배율이 그보다 낮은 대신 총수익이 미국배당 원본과 비슷했습니다.

미국배당다우존스 5종은 분배율이 3% 안팎으로 표 맨 아래에 모여 있지만, 총수익은 모두 +20%를 넘었습니다. 분배를 적게 주는 대신 가격 상승이 그 몫을 채운 구조입니다.

미국채 커버드콜 3종은 다섯 그룹 중 유일하게 총수익 중앙값이 마이너스였습니다. 분배율이 13%대인데 가격이 17.67~19.18% 빠져 분배를 다 받고도 손실이었습니다.

장기 국채 커버드콜의 총수익 구조는 TLT vs TLTW 배당률 4% vs 12%, 총수익은 누가 이길까에서 미국 상장 상품으로 다뤘습니다.

국내 주식·리츠 그룹은 총수익 중앙값이 가장 높았습니다. 다만 이건 2025년 10월 이후 코스피 급등의 영향이 큽니다.

TIGER 배당커버드콜액티브(+112.26%)와 KODEX 200타겟위클리커버드콜(+106.70%)이 총수익 1·2위였습니다. 그런데 같은 기간 KODEX 200 총수익은 +132.27%였습니다.

커버드콜이 오른 장에서 상승분 일부를 내준다는 원리는 국내 상품에도 그대로 적용됐습니다.

세후 국내 월배당 ETF 순위

일반계좌에서는 분배금에 배당소득세 15.4%가 붙습니다. 그런데 모든 상품이 분배금 전액에 세금을 내는 건 아닙니다.

미국 주식·채권을 담은 국내 상장 ETF는 분배금이 사실상 전부 과세 대상입니다. TIGER 미국배당다우존스의 최근 12회 공시를 보면 분배금 434원 전액이 과세표준이었습니다.

국내 주식형 커버드콜은 옵션 프리미엄과 주식 매매차익이 비과세라, 분배금 중 배당·이자 몫에만 세금이 붙습니다. 운용사가 회차마다 공시하는 ‘주당 과세표준액’으로 이 비율을 확인할 수 있습니다.

세금을 떼면 1위가 바뀝니다. 분배율 2위였던 PLUS 고배당주위클리커버드콜이 세후 22.89%로 올라섰습니다. KODEX 200타겟위클리커버드콜도 세전 10위에서 세후 6위로 올라갑니다.

다만 세후 1위가 총수익 꼴찌라는 점은 그대로입니다. 세금은 순위를 조금 흔들 뿐, 가격 하락까지 메워주지는 않습니다.

국내 커버드콜의 회차별 과세 비율은 국내 커버드콜 ETF 세금 — 15.4% 아닌 진짜 비율에서 12회 공시로 다시 계산했습니다.

아래 표는 그룹별 세후 분배율과 분배 기준일, 최근 월 분배금, 총보수를 모은 것입니다.

세후 값 앞의 ‘≥’는 회차별 과세표준을 반영하지 못해 분배금 전액에 15.4%를 매긴 보수적인 값이라는 표시입니다. 해외 기초 상품은 2025년부터 바뀐 외국납부세액 처리 방식 때문에 실제 국내 원천징수액이 이보다 작을 수 있습니다.

세후 분배율 차이는 금융소득종합과세에서도 이어집니다. 연간 이자·배당소득이 2,000만 원을 넘으면 넘는 부분이 다른 소득과 합산되는데, 이때 잡히는 금액은 분배금 전체가 아니라 과세표준입니다.

그래서 같은 분배금을 받아도 국내 주식형 커버드콜은 해외 기초 상품보다 종합과세 기준에 훨씬 늦게 닿습니다. 반대로 미국 주식·채권 기초 상품은 분배율이 높을수록 이 기준에 빨리 다가갑니다.

ISA나 연금저축에 담으면 계산이 또 달라집니다. 계좌별 차이는 ETF 분배금 세금, 계좌만 바꿔도 3배 차이 난다에서 정리했습니다.

분배 기준일 캘린더

국내 월배당 ETF 순위에 오른 29종이라도 분배 기준일은 둘로 나뉩니다. 매월 15일 기준이 12종, 말일 기준이 17종입니다.

국내 주식 결제는 2영업일이 걸려서, 기준일 하루 전 거래일(분배락일)에 사면 그달 분배를 못 받습니다. 기준일 2영업일 전까지는 매수가 끝나 있어야 합니다.

기준일이 바뀌는 상품도 있습니다. TIGER 미국S&P500타겟데일리커버드콜은 2026년 9월분부터 말일에서 15일로 옮겼고, RISE 미국배당100데일리고정커버드콜은 4월분부터 15일 기준입니다.

15일 그룹과 말일 그룹을 섞으면 한 달에 두 번 분배금이 들어옵니다. 다만 입금 횟수가 늘 뿐 1년 분배 총액은 같습니다.

기준일과 실제 입금일의 차이는 441640 분배금 지급일 — 12회 실적과 세후 월 67.1만 원 계산에서 실제 일정으로 확인할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

결론

국내 월배당 ETF 순위에서 분배율은 출발점일 뿐입니다. 2026년 9월 말 기준 29종 중 13종은 1년 총수익이 분배율보다 낮았고, 분배율 1·2위가 총수익 25위와 29위였습니다.

순위표를 쓸 때는 세 가지를 같이 보면 됩니다. 격차가 플러스인지, 같은 그룹 안에서 몇 위인지, 그리고 세후로 얼마인지입니다.

결국 묻게 되는 건 이것입니다. 매달 받는 금액이 중요한가, 1년 뒤 남는 금액이 중요한가?

지금 담고 있는 월배당 ETF가 표에서 대각선 위에 있는지 아래에 있는지부터 확인해보세요.

비슷한 월배당 ETF를 들고 계시다면, 격차를 확인한 뒤 어떤 선택을 하셨는지 댓글로 나눠주세요.

참고 자료

• 국내주식 커버드콜 ETF 분배금 과세 관련 안내사항 — 삼성자산운용
• ETF 세금 가이드 — 삼성자산운용
• TIGER 미국배당다우존스 상품 상세(분배금·과세내용) — 미래에셋자산운용
• PLUS 고배당주 상품 상세(분배금 지급현황) — 한화자산운용
• 금융소득 종합과세 대상 안내 — 국세청 국세상담센터
• 커버드콜 ETF 분배금, 세금·건강보험료도 눈여겨봐야 — 미래에셋투자와연금센터
• KODEX 200타겟위클리커버드콜 상품 페이지(분배금·과세표준) — 삼성자산운용
• yfinance — Yahoo Finance 시세·분배 이력 데이터 — PyPI

면책 조항

본 글은 정보 제공 목적이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단은 본인의 책임하에 이루어져야 합니다.

표와 차트의 수치는 yfinance 종가·분배 이력과 운용사 공시를 바탕으로 직접 계산한 값이며, 매월 갱신 시점에 바뀝니다.

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